여기서 잠깐 ETF에 대해 소개드리자면, 한마디로 ETF는 지수에 투자하는 펀드라고 보면 됩니다. 다만 거래하기 쉽도록 주식처럼 만들어 주식시장에 상장시켜 놓았기 때문에 ‘상장지수펀드’라 부르는 겁니다. 가장 대표적인 ETF로는 삼성자산운용에서 만든 ‘KODEX200’이 있는데, 이는 주가지수 중에 KOSPI200(전체 주식 종목 중 상위 200개 기업의 주가만 모아 만든 지수)의 주가지수를 따라가도록 만들어 놓은 펀드입니다. 주가지수를 추종하는 일반 펀드인 인덱스 펀드(Index Fund)와 같다고 볼 수 있죠. 하지만 인덱스 펀드는 매매가 불편하고, 1~2만원의 소액투자가 어려운 반면, ETF는 이 2가지의 불편함을 없앴다고 볼 수 있습니다. 주식처럼 거래할 수 있기 때문에 하루에도 몇 번씩 거래가 가능할 뿐 아니라 1주 단위의 소액 거래도 가능하죠. 

또한 이보다 더 큰 장점이 하나 있는데 바로 펀드 수수료가 저렴하다는 겁니다. 현재 KODEX200의 펀드 수수료는 연 0.15%로 일반 펀드가 평균적으로 0.7~1.5% 임을 감안한다면 1/4~1/10 수준 밖에 안된다고 할 수 있습니다. 확실히 싸죠? 하지만 이보다 더 저렴한 수수료의 ETF도 있습니다. 미래에셋자산의 ETF인 TIGER200의 수수료는 연 0.05% 밖에 되지 않는데요, 과장 조금 보태 거저라고 봐도 될 수준입니다.^^

ETF를 접한 이후, 저는 모든 투자를 일반 펀드 투자에서 모두 ETF로 대체하기 시작했습니다. 바꾸고 나니 투자의 방식이 달라지더군요. 그전까지의 투자가 얼굴도 모르는(?) 펀드 매니저에게 모든 것을 맡기는 수동적 방식의 투자였다고 한다면, ETF 투자는 스스로 직접 운용(꼭 그렇지는 않지만)을 해야 하는 능동적 방식의 투자라 할 수 있습니다. 일반 펀드 투자가 장이 끝나고 다음날 수익률 확인이 가능한 반면, ETF는 가격이 실시간으로 움직이기 때문에 장중이라면 언제라도 확인가능하죠. 또한 필요하다면 하루에 몇 번이라도 사고 팔수 있죠. 그러니 능동적인 투자라 할 수 있는 겁니다.

처음에는 ETF 중 KODEX200에만 투자를 했었습니다. 한두 번은 괜찮은 수익을 거두었지만 그 이후부터는 수익이 잘 나지 않더군요. 왜냐하면 당시 상황은 주가지수가 박스권(1900~2000)에 갇혀 옴짝달싹 하지 않고 있었기 때문이죠. 잘 해야 연 3~4% 수익 밖에 낼 수 없었죠. 그래서 다른 ETF 상품들을 찾아 보기 시작했습니다. 다행스럽게도 ETF가 개인뿐 아니라 기관들의 주목을 받기 시작하자, 삼성을 비롯한 여러 증권사에서 다양한 ETF 상품들을 만들어 내고 있었습니다. 예를 들면 이런 것들이었죠.

* KODEX 레버리지 : KOSPI200 지수의 일별수익률을 2배씩 추종하는 ETF

* KODEX 인버스 : KOSPI200의 일별수익률을 역방향(지수가 하락하면 수익이 나는)으로 추종하는 ETF

* KODEX 배당성장 : 향후 배당 증가가능성이 높은 포트폴리오에 투자, 장기적으로 자본이득과 배당수익을 동시에 추구하는 ETF

* KODEX 삼성그룹주 : 삼성그룹의 시가총액 1조원 이상 회사에 투자하는 ETF

* KODEX 미국S&P500선물(H) : 미국 S&P500 선물지수를 추종하는 ETF

* KODEX 중국본토 A50 : 세계 3대 지수개발사인 FTSE사가 산출하는 FTSE China A50 지수를 추종하는 ETF

* KODEX 골드선물(H) : 금(金) 선물에 투자하는 ETF

* KODEX WTI원유선물(H) : WTI(미국 서부 텍사스산 원유) 선물에 투자하는 ETF

* KODEX 미국달러선물 : 미국달러선물지수(달러원 환율)를 추종하는 ETF

어떤가요, 많죠? 이보다 더 많지만 제가 관심을 가지고 투자하는, 혹은 투자했던 ETF 위주로 정리해 본 겁니다. ETF의 종류가 다양해지고, 투자하는 영역도 다채로워지다보니 여러 가지 조합이 가능해졌습니다. 즉 ETF를 믹스한 다양한 투자를 할 수 있게 된 거죠. 예를 들어 보겠습니다.

주가 지수가 좁은 박스권에서만 움직이며 수익 내기가 어려워지자, 머리가 빠른 개인들(물론 기관들도 유사한 믹스 상품을 출시했죠)은 ETF를 활용한 투자를 시작했습니다. 두 가지 이상의 ETF를 믹스하는 방법의 투자를 고안해 낸 겁니다. 주가지수가 박스권의 바닥이라 할 수 있는 1900선에서는 주가지수대비 2배의 수익률을 추종하는 레버리지 ETF를 매수합니다. 그리고 2000선에서 파는 거죠. 그러면 약 10%(5%×2배)에 가까운 수익을 내게 됩니다. 그리고 매도와 동시에 이번에는 주가가 떨어질 때 수익을 내는 인버스 ETF를 매수합니다. 그리고 1900선까지 떨어지길 기다렸다 매도를 하게 되면 다시 5%의 수익을 얻게 되는 거죠. 이런 식으로 투자하게 되면 주가가 올라도, 떨어져도 양방향으로 수익을 얻게 되니 박스권 상황에서는 최고의 투자방법이 되는 겁니다. 어떤가요, 아주 영리한 투자법이죠?

차칸양(bang_1999@naver.com) 올림

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변화경영연구소 꿈벗 16기 이범용님이 새 책 『습관 홈트』를 출간했습니다. 이 책은 ‘카톡으로 시작하는 보통사람들의 습관 트레이닝’이라는 부제처럼, 카톡을 통해 실패하지 않는 습관 실천법에 대해 이야기하고 있습니다. 항상 작심삼일로 인해 고민하는 분들과 좋은 습관을 만들고 싶어하는 분들에게 일독을 권해 드립니다.

변화경영연구소 5기 연구원, <1인회사 연구소> & <유로 에니어그램 연구소>의 수희향 대표가 진행하는 ‘유럽 정통 에니어그램 내면아이 60일과정’에 참여할 분들을 모집하고 있습니다. 오랜 시간 사회가 요구하는데로의 삶을 사느라 한번도 진지하게 들어주지 않던 진짜 내 이야기, ‘내면아이’를 만나 진정한 터닝 포인트를 시작하고픈 분들의 많은 신청 바랍니다.

변화경영연구소 10기 김정은 연구원이 『가족에게 권하는 인문학』에 이은 두 번째 책 『엄마의 글쓰기』를 출간했습니다. 이 책은 엄마와 아이가 일상 속에서 서로 간에 전하는 작은 손편지들을 통해 가정의 화목과 함께 성장을 하는 과정을 그려내고 있습니다. 아이와 함께하는 글쓰기를 통해 사랑을 나누고자 하는 엄마라면 일독을 권합니다.